Les différents métiers de l'activité Marché Présentation des métiers (trading, hedging, market making, arbitrage, courtage, gestion) Objectifs des différents métiers Les opérations à terme Les contrats de change : change à terme et currency futures Avantages comparés des marchés organisés et de gré à gré Les contrats de taux d'intérêt : les financial futures, les FRA, les forwards/forwards Les swaps financiers Les swaps financiers de taux d'intérêt Les swaps financiers de devises Les swaps de change Les produits optionnels Les options de devises, les options de taux d'intérêt, les caps, les floors, les collars La valorisation optionnelle Les principaux éléments de valorisation : volatilité, durée, sous-jacent, strike... Les hypothèses simplificatrices, les modèles génériques et la diffusion du sous-jacent... Le modèle de Cox-Ross-Rubinstein Le modèle de Black-and-Scholes Le calcul des dérivées : le delta, le gamma, le véga, le thêta et le rhô Risques et produits dérivés Différentes méthodes de calcul du risque pris sur un client ou une banque lors de la conclusion d'un contrat sur les marchés dérivés Risques de taux Risques de cours Risques de change Risques de crédit / contrepartie |
